来源:《保险研究》2014年第05期 作者:周桦;张娟;
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中国第二代偿付能力监管体系的利率模型选择——基于SolvencyⅡ利率模型和现行方法的比较

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中国正在进行第二代偿付能力监管体系的建设。随着利率市场化的进行,新的监管体系中利率模型的选择成为关注焦点和研究重点,因为这将极大地影响寿险负债的评估结果,从而影响保险公司的财务报表与偿付能力。本文主要研究了欧盟SolvencyⅡ中Smith-Wilson利率模型在中国市场的应用。首先,本文介绍了S-W模型的计算方法,并对中国市场应用S-W模型的参数进行设置;其次,本文以1~50年的银行间固定利率国债即期收益率为数据基础,计算出S-W模型的利率结果,并对重要参数进行敏感性分析;最后,本文将S-W模型与中国现行的750天移动平均法作对比,通过计算与分析一款两全保险产品的准备金,得出750天移动平均法确实具有时滞性,而S-W法能够及时、准确反映市场利率的变化。(本文共计12页)       [继续阅读本文]

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保险研究杂志2014年第05期
保险研究
主办:中国保险学会
出版:保险研究杂志编辑部
出版周期:月刊
出版地:北京市

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